การกำหนดราคา fx ตัวเลือก excel

ตัวเลือกอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศบทความนี้แนะนำตัวเลือกการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศและให้สเปรดชีต Excel คำนวณราคาของพวกเขาตัวเลือกการแลกเปลี่ยนสกุลเงินที่เรียกว่าเป็นตัวเลือกสกุลเงินต่างประเทศช่วยให้นักลงทุนป้องกันความเสี่ยงจากความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนพวกเขาให้สิทธิ์ซื้อแก่ผู้ซื้อในการแลกเปลี่ยนสกุลเงินอื่น ในราคาคงที่หมดอายุถ้าอัตราแลกเปลี่ยนตลาดที่มีอยู่เป็นค่าที่ดีกว่าอัตราการตีค่าตัวเลือกจะออกจากเงินและมักจะไม่ได้ใช้สิทธิถ้าตัวเลือกที่อยู่ในเงินแล้วตัวเลือกที่จะออกกำลังกายโดยปกติและ ค่าใช้จ่ายของตัวเลือกถูกชดเชยบางส่วนโดยอัตราแลกเปลี่ยนที่ดีขึ้นรูปแบบ Garman-Kohlhagen ได้รับการพัฒนาในปี 1983 และใช้ในการกำหนดราคาแบบยุโรปตัวเลือกสกุลเงินต่างประเทศราคาของตัวเลือกการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศมักจะได้รับในแง่ของความผันผวนโดยนัยของพวกเขาเป็นคำนวณ โดยรูปแบบ Garman-Kohlhagen รูปแบบ Garman-Kohlhagen คล้ายกับรูปแบบที่พัฒนาโดย Merton ให้เป็นตัวเลือกราคาในการจ่ายเงินปันผล หุ้น แต่อนุญาตให้ยืมและให้กู้ยืมจะเกิดขึ้นในอัตราที่แตกต่างกันนอกจากนี้อัตราแลกเปลี่ยนต้นแบบจะถือว่าเป็นไปตามการเคลื่อนไหวทางเรขาคณิตบราวน์และตัวเลือกที่สามารถใช้งานได้เมื่อครบกำหนดสมการ are. rd และ rf คืออัตราดอกเบี้ยในประเทศและต่างประเทศ S 0 คืออัตราจุดอ้างอิงคืออัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ K คือการนัดหยุดงาน T คือเวลาที่ครบกำหนด คือความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ N คือการแจกแจงแบบสะสมแบบปกติสเปรดชีตนี้ใช้สมการเหล่านี้ในการคำนวณราคาของตัวเลือกสกุลเงินต่างประเทศนอกจากนี้สเปรดชีตจะคำนวณว่ามีความเท่าเทียมกันแบบวางสายหรือไม่เช่นเดียวกับ Free Spreadsheets. Master Knowledge Base บทความล่าสุด. สูตร Excel Scholes Excel และวิธีการสร้าง Spreadsheet ราคา Option ง่ายๆหน้านี้เป็นคำแนะนำในการสร้างตัวเลือกการกำหนดราคากระดาษคำนวณ Excel ของคุณให้สอดคล้องกับรูปแบบ Black - Scholes ขยายการจ่ายเงินปันผลโดย Merton ที่นี่คุณจะได้รับ เครื่องคิดเลข Black-Scholes Excel สำเร็จรูปพร้อมด้วยแผนภูมิและคุณสมบัติเพิ่มเติมเช่นการคำนวณพารามิเตอร์และการจำลองสถานการณ์ Black Scholes ใน Excel รูปภาพขนาดใหญ่หากคุณไม่คุ้นเคยกับโมเดล Black-Scholes พารามิเตอร์และอย่างน้อยตรรกะ ของสูตรคุณอาจต้องการดูหน้านี้ต่อไปฉันจะแสดงให้คุณเห็นวิธีใช้สูตร Black Scholes ใน Excel และทำอย่างไรจึงจะนำสูตรเหล่านี้ทั้งหมดเข้าด้วยกันในราคาที่กำหนด dsheet มี 4 steps. Design เซลล์ที่คุณจะใส่ parameter. Calculate d1 และ d2.Calculate โทรและใส่ตัวเลือก option. Calculate ตัวเลือก Greks. Black-Scholes พารามิเตอร์ใน Excel. First คุณจำเป็นต้องออกแบบ 6 เซลล์สำหรับ 6 Black-Scholes พารามิเตอร์เมื่อมีการกำหนดราคาตัวเลือกหนึ่งคุณจะต้องป้อนพารามิเตอร์ทั้งหมดในเซลล์เหล่านี้ในรูปแบบที่ถูกต้องพารามิเตอร์และรูปแบบเป็น S 0 ราคาอ้างอิงราคาต่อหนึ่งเหรียญสหรัฐราคาตีราคาต่อหนึ่งเหรียญสหรัฐดอกเบี้ยทวีคูณอย่างต่อเนื่อง อัตราผลตอบแทนปันผลต่อเนื่อง p p ณ เวลาที่สิ้นสุดวันที่ของปีราคาอ้างอิงคือราคาที่หลักทรัพย์หลักประกันซื้อขายอยู่ในตลาดในขณะที่คุณกำลังดำเนินการตามราคาตลาดป้อนข้อมูลเป็นดอลลาร์หรือยูโรเยนต่อปอนด์ต่อหุ้น . ราคา Strike เรียกว่าราคาการออกกำลังกายคือราคาที่คุณจะซื้อถ้าโทรหรือขายถ้าวางการรักษาความปลอดภัยต้นแบบถ้าคุณเลือกที่จะใช้ตัวเลือกถ้าคุณต้องการคำอธิบายเพิ่มเติมให้ดู Strike vs ราคาในตลาด vs Und erlying s Price ใส่มันยังเป็นดอลลาร์ต่อหุ้นความคลาดเคลื่อนเป็นพารามิเตอร์ที่ยากที่สุดในการประมาณค่าพารามิเตอร์อื่น ๆ ทั้งหมดจะได้รับมากหรือน้อยเป็นงานของคุณในการตัดสินใจว่าคุณมีความผันผวนสูงและจำนวนใดที่จะใส่ทั้งแบบ Black-Scholes หรือหน้านี้จะบอกคุณว่าความผันผวนสูงที่คาดหวังกับตัวเลือกเฉพาะของคุณความสามารถในการประมาณความผันผวนคาดการณ์กับความสำเร็จมากกว่าคนอื่น ๆ เป็นส่วนที่ยากและปัจจัยสำคัญที่กำหนดความสำเร็จหรือความล้มเหลวในการซื้อขายตัวเลือกสิ่งสำคัญที่นี่คือการใส่มัน ในรูปแบบที่ถูกต้องซึ่งเป็นร้อยละต่อปีต่อปีอัตราดอกเบี้ยที่เป็นอิสระควรจะป้อนในปีต่อเนื่อง compounded อัตราดอกเบี้ย s ระยะเวลาที่จะครบกำหนดควรตรงกับเวลาที่จะหมดอายุของตัวเลือกที่คุณกำลังกำหนดราคาคุณสามารถ interpolate เส้นโค้งผลผลิตไป ได้รับอัตราดอกเบี้ยสำหรับเวลาที่แน่นอนของคุณจะหมดอายุอัตราดอกเบี้ยไม่มีผลต่อราคาตัวเลือกที่เกิดขึ้นมากในสภาพแวดล้อมที่น่าสนใจต่ำซึ่งเราเคยมี ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา แต่มันอาจมีความสำคัญมากเมื่ออัตราสูงขึ้นอัตราเงินปันผลควรจะป้อนในปีต่อเนื่องประกอบกันถ้าหุ้นอ้างอิงไม่จ่ายเงินปันผลให้ป้อนศูนย์หากคุณกำหนดราคาตัวเลือกในหลักทรัพย์อื่นที่ไม่ใช่หุ้น, คุณอาจป้อนอัตราดอกเบี้ยในประเทศที่สองสำหรับตัวเลือก FX หรือความสะดวกสบายสำหรับสินค้าที่นี่เวลาที่หมดอายุควรป้อนเป็นของปีระหว่างช่วงเวลาของการกำหนดราคาในขณะนี้และการหมดอายุของตัวเลือกตัวอย่างเช่นถ้าตัวเลือกหมดอายุใน 24 วันตามปฏิทิน, คุณจะป้อน 24 365 6 58 หรือคุณอาจต้องการวัดเวลาในวันซื้อขายมากกว่าวันที่ตามปฏิทินหากตัวเลือกหมดอายุใน 18 วันทำการและมีวันซื้อขาย 252 วันต่อปีคุณจะป้อนระยะเวลาการหมดอายุเป็น 18 252 7 14 นอกจากนี้คุณยังสามารถแม่นยำมากขึ้นและวัดเวลาที่จะหมดอายุเป็นชั่วโมงหรือแม้แต่นาทีในกรณีใด ๆ คุณต้องแสดงเวลาที่จะหมดอายุเป็นของปีเพื่อให้การคำนวณที่จะส่งกลับถูกต้อง พารามิเตอร์จะอยู่ในเซลล์ A44 ราคาอ้างอิง, ราคาตี B44, ความผันผวน C44, อัตราดอกเบี้ย D44, อัตราการจ่ายเงินปันผล E44 และเวลา G44 ถึงวันหมดอายุ ณ สิ้นปีหมายเหตุ: เป็นแถวที่ 44, เพราะฉันใช้เครื่องคำนวณ Black Scholes สำหรับภาพหน้าจอคุณสามารถเริ่มต้นได้ในแถวที่ 1 หรือจัดเรียงการคำนวณของคุณในคอลัมน์ Black-Scholes d1 และ d2 สูตร Excel เมื่อคุณมีเซลล์พร้อมพารามิเตอร์แล้วขั้นตอนต่อไปก็คือ คำนวณ d1 และ d2 เนื่องจากเงื่อนไขเหล่านี้แล้วใส่การคำนวณทั้งหมดของโทรและใส่ราคาตัวเลือกและกรีกสูตรสำหรับ d1 และ d2 เป็นทุกการดำเนินงานในสูตรเหล่านี้เป็นคณิตศาสตร์ที่ค่อนข้างง่ายสิ่งเดียวที่อาจไม่คุ้นเคยกับบางเข้าใจน้อย ผู้ใช้ Excel เป็นฟังก์ชันลอการิทึม LN Excel และฟังก์ชัน SQRT Excel square ที่ยากที่สุดในสูตร d1 คือทำให้แน่ใจว่าคุณใส่วงเล็บในตำแหน่งที่ถูกต้องนี่คือเหตุผลที่คุณอาจต้องการคำนวณแต่ละส่วน ของสูตรในเซลล์ที่แยกตามที่ฉันทำในตัวอย่างด้านล่างครั้งแรกฉันคำนวณลอการิทึมธรรมชาติของอัตราส่วนของราคาต้นแบบและราคานัดหยุดงานในเซลล์ H44 แล้วฉันคำนวณส่วนที่เหลือของเศษของสูตร d1 ในเซลล์ I44 แล้วฉันจะคำนวณส่วนของสูตร d1 ในเซลล์ J44 เป็นประโยชน์ในการคำนวณแยกต่างหากเช่นนี้เพราะคำนี้จะใส่สูตรสำหรับ d2 ตอนนี้ฉันมีทั้งสามส่วนของสูตร d1 และฉันสามารถรวมไว้ใน เซลล์ K44 จะได้รับ d1 ในที่สุดฉันคำนวณ d2 ในเซลล์ L44.Black-Scholes Option Price สูตร Excel สูตร Black - Scholes สำหรับตัวเลือกการโทร C และใส่ตัวเลือก P ราคามีสองสูตรที่คล้ายกันมากมี 4 คำใน สูตรที่ฉันจะคำนวณอีกครั้งในเซลล์ที่แยกจากกันก่อนจากนั้นรวมไว้ในสายสุดท้ายและใส่สูตร n d1, N d2, N - d2, N-d1 ส่วนที่ไม่คุ้นเคยส่วนใหญ่ของสูตรคือ N d1, N d2 , N-d2 และ N-d1 เทอม N x หมายถึงการแจกแจงสะสมตามปกติมาตรฐาน n ฟังก์ชันตัวอย่างเช่น N d1 เป็นฟังก์ชันแจกแจงสะสมตามปกติมาตรฐานสำหรับ d1 ที่คุณได้คำนวณไว้ในขั้นตอนก่อนหน้านี้ใน Excel คุณสามารถคำนวณฟังก์ชันการแจกแจงสะสมแบบมาตรฐานที่ได้มาตรฐานโดยใช้ฟังก์ชันซึ่งมีพารามิเตอร์ 4 ตัว หมายถึง standarddev, cumulative. x เชื่อมโยงไปยังเซลล์ที่คุณได้คำนวณ d1 หรือ d2 โดยใช้เครื่องหมายลบสำหรับ - d1 และ - d2.mean ให้ป้อน 0 เนื่องจากเป็นการแจกแจงแบบมาตรฐานstandarddevป้อน 1 เนื่องจากเป็นการแจกแจงแบบมาตรฐาน สะสมใส่ TRUE เพราะมันเป็นแบบสะสมตัวอย่างเช่นฉันคำนวณ N d1 ในเซลล์ M44 หมายเหตุนอกจากนี้ยังมีฟังก์ชันใน Excel ซึ่งเป็นเช่นเดียวกับที่มีค่าคงที่เฉลี่ย 0 และ standarddev 1 ดังนั้นคุณจึงป้อนเพียงสองพารามิเตอร์ x และสะสม คุณสามารถใช้ทั้งฉัน m เพียงใช้มากขึ้นเพื่อให้มีความยืดหยุ่นมากขึ้นข้อตกลงกับฟังก์ชันเลขชี้กำลัง exponents e-qt และ e-rt คำคำนวณโดยใช้ฟังก์ชั่น EXP Excel กับ - qt หรือ - rt เป็น parameter. I คำนวณ e - rt ในเซลล์ Q44 จากนั้นฉันใช้มันในการคำนวณ X e-rt ในเซลล์ R44.Analogically ฉันคำนวณ e-qt ในเซลล์ S44 แล้วฉันจะใช้ในการคำนวณ S0 e-qt ในเซลล์ T44.Now ฉันมีทั้งหมด คำศัพท์เฉพาะบุคคลและฉันสามารถคำนวณการโทรครั้งสุดท้ายและราคาเสนอตัวเลือกราคาตัวเลือกสแต็คลอค - สโคลส์ใน Excel . ฉันรวม 4 คำในสูตรโทรเพื่อรับราคาตัวเลือกการโทรในเซลล์ U44.Black-Scholes ใส่ Option Price ใน Excel. I รวม 4 คำในสูตรใส่เพื่อให้ได้ราคาเสนอขายในเซลล์ U44 ดำ Scholes ชาวกรีก สูตร Excel ที่นี่คุณสามารถดำเนินการต่อไปส่วนที่สองซึ่งจะอธิบายสูตรสำหรับ delta, gamma, theta, vega และ rho ใน Excel หรือคุณสามารถดูวิธีการคำนวณ Excel ทั้งหมดทำงานร่วมกันใน Black-Scholes คำนวณคำอธิบายของ calculator s คุณสมบัติอื่น ๆ การคำนวณพารามิเตอร์และการจำลองราคาทางเลือกและกรีกมีอยู่ในคู่มือ PDF ที่แนบมาโดยที่เหลืออยู่ในเว็บไซต์นี้และหรือใช้เนื้อหา Macroption คุณยืนยันว่าคุณได้อ่านและยอมรับข้อตกลงในการใช้งานเช่นเดียวกับถ้าคุณ ลงนามในข้อตกลงข้อตกลงนี้ยังรวมถึงนโยบายความเป็นส่วนตัวและนโยบายคุกกี้หากคุณไม่เห็นด้วยกับข้อตกลงใด ๆ ในข้อตกลงโปรดออกจากเว็บไซต์นี้ข้อมูลทั้งหมดนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อการศึกษาเท่านั้นและอาจไม่ถูกต้องไม่สมบูรณ์ไม่เป็นล้าสมัยหรือ Macroption ผิดพลาดไม่รับผิดชอบต่อความเสียหายใด ๆ อันเป็นผลมาจากการใช้เนื้อหาไม่มีการลงทุนคำแนะนำด้านการลงทุนหรือการซื้อขายใด ๆ ในเวลาใด ๆ 2017 Macroption การใช้สกุลเงินอาจทำให้เกิดความสับสนในราคาโดยเฉพาะกับคนที่ไม่เคยใช้คำศัพท์เฉพาะทาง ตลาดโดยเฉพาะอย่างยิ่งกับหน่วยในโพสต์นี้เราจะแบ่งขั้นตอนในการกำหนดราคาตัวเลือก FX โดยใช้วิธีการที่แตกต่างกันคู่หนึ่งคือการใช้รูปแบบ Garman Kohlhagen ซึ่งเป็นส่วนขยายของรูปแบบ Black Scholes สำหรับ FX และอื่น ๆ เพื่อใช้ Black 76 และราคาตัวเลือกเป็นตัวเลือกในอนาคตเรายังสามารถราคาตัวเลือกนี้ไม่ว่าจะเป็นตัวเลือกการโทรหรือเป็นตัวเลือก put เราสมมติว่าคุณมีตัวเลือก pricer ทำคำนวณเหล่านี้คุณสามารถดาวน์โหลดทดลองใช้ฟรี ResolutionPro สำหรับจุดประสงค์นี้เลือกใช้ตัวเลือก GBP ตัวเลือกการโทรในสกุลเงิน USD วันที่ประเมินราคาวันที่ 24 ธันวาคม 2552 วันที่ตรวจสอบวันที่ 7 มกราคม 2553 ราคาสแปม ณ วันที่ 24 ธันวาคม 1 599 ราคาค่าบริการ 1 580.Volatility 10.GBP อัตราความเสี่ยงฟรี 0 42.USD r ความเสี่ยงฟรี กิน 0 25. เลือก 1,000,000 GBP ตัวเลือกตัวอย่าง FX ตัวอย่างแรกเราจะดูตัวเลือก Put ราคา spot ของสกุลเงินคือ 1 599 ซึ่งหมายความว่า 1 GBP 1 599 USD ดังนั้นอัตรา GBP จะต้องลดลงต่ำกว่า ตีราคา 1 580 สำหรับตัวเลือกนี้จะเป็นเงินในขณะนี้เราใส่ปัจจัยการผลิตข้างต้นลงใน pricer ตัวเลือกของเราหมายเหตุอัตราข้างต้นของเราเป็นประจำทุกปีประกอบ 365 แม้ว่าโดยทั่วไปราคาเหล่านี้จะถูกยกมาเป็นดอกเบี้ยที่เรียบง่ายพระราชบัญญัติ 360 สำหรับ USD , 365 พระราชบัญญัติสำหรับ GBP และเราจำเป็นต้องแปลงให้เป็นสิ่งที่ประนอม daycount pricer ของเราใช้เรากำลังใช้ pricer Gereralized Black Scholes ซึ่งเป็นเช่นเดียวกับ Garhman Kohlhagen เมื่อใช้กับผล FX ผลของเราคือ 0 005134 หน่วยของ ผลเช่นเดียวกับการป้อนข้อมูลของเราซึ่งเป็น USD GBP ดังนั้นถ้าเราหลายคนนี้โดยค่าความสัมพัทธ์ของเราใน GBP เราได้รับผลของเราเป็นสกุลเงินเหรียญสหรัฐเนื่องจากหน่วยสกุลเงินดอลลาร์ยกเลิก out.0 005134 USD GBP x 1,000,000 GBP 5,134 USD ตัวเลือกใน FX ตัวอย่าง ตอนนี้ขอเรียกใช้ตัวอย่างเช่นเดียวกับตัวเลือกการโทรเรากลับราคาจุดและการออกกำลังกายของเรา จะเป็น GBP USD มากกว่า USD GBP เวลานี้หน่วยเป็น USD USD เพื่อให้ได้ผลลัพธ์เช่นเดียวกันในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯเรามี 0 002032 GBP USD x 1,580,000 USD ในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯ x 1 599 USD GBP ปัจจุบันอยู่ที่ 5,134 USD หมายเหตุ ปัจจัยการผลิตเพื่อ pricer ของเราตอนนี้เราใช้อัตรา USD เป็นในประเทศและ GBP เป็น foreign. The จุดสำคัญของตัวอย่างเหล่านี้คือการแสดงให้เห็นว่ามันเป็นสิ่งสำคัญเสมอที่จะต้องพิจารณาหน่วยของปัจจัยการผลิตของคุณเป็นที่จะกำหนดวิธีการแปลงพวกเขา ลงในหน่วยที่คุณต้องการตัวเลือก FX ในตัวอย่างอนาคตตัวอย่างถัดไปของเราคือราคาตัวเลือกเดียวกับตัวเลือกในอนาคตโดยใช้ Black 76 model. Our ราคาล่วงหน้าสำหรับสกุลเงินในวันหมดอายุคือ 1 5991.We จะใช้ นี่เป็นพื้นฐานของเราใน pricer ของเราตัวเลือกสีดำเราได้รับผลเช่นเดียวกันเมื่อเรามีการกำหนดราคาโดยใช้แบบจำลอง Black-Scholes Garman Kohlhagen 5,134 USD สำหรับรายละเอียดเกี่ยวกับคณิตศาสตร์ที่อยู่เบื้องหลังโมเดลเหล่านี้โปรดดูที่เรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับการสนับสนุนมติของอนุพันธ์ด้านการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ กระทู้ยอดนิยม