วิธีการ ทำ สต็อก ตัวเลือก ลด ความเสี่ยง

ผู้ค้าหลักทรัพย์ใช้ตัวเลือกในการเก็งกำไรซึ่งเป็นแนวทางที่ค่อนข้างมีความเสี่ยงในขณะที่ hedgers ใช้ตัวเลือกเพื่อลดความเสี่ยงในการถือครองสินทรัพย์ในแง่ของการเก็งกำไรผู้ซื้อและนักเขียนตัวเลือกมีมุมมองที่ขัดแย้งกันเกี่ยวกับแนวโน้ม ประสิทธิภาพของการรักษาความปลอดภัยพื้นฐานตัวเลือก. Callตัวเลือกให้เลือกที่จะซื้อในราคาที่แน่นอนเพื่อให้ผู้ซื้อจะต้องการหุ้นที่จะไปขึ้นตรงกันข้ามนักเขียนตัวเลือกต้องให้หุ้นพื้นฐานในกรณีที่ตลาดหุ้น s ตลาด นักเขียนตัวเลือกที่ขายตัวเลือกการโทรเชื่อว่าราคาหุ้นอ้างอิงจะลดลงเมื่อเทียบกับราคาตีตัวเลือกในช่วงอายุของตัวเลือกเนื่องจากเป็นวิธีที่เขาจะได้รับผลกำไรสูงสุด นี่คือตรงข้ามมุมมองของผู้ซื้อตัวเลือกผู้ซื้อเชื่อว่าหุ้นอ้างอิงจะเพิ่มขึ้นหากเกิดเหตุการณ์นี้ผู้ซื้อจะสามารถซื้อหุ้นสำหรับ ราคาที่ต่ำกว่าแล้วขายเพื่อหากำไรอย่างไรก็ตามหากหุ้นอ้างอิงไม่ปิดเหนือราคาการนัดหยุดงานในวันหมดอายุผู้ซื้อเลือกจะเสียพรีเมี่ยมจ่ายสำหรับตัวเลือกการโทรตัวเลือกให้ตัวเลือกในการขายที่บาง ราคาดังนั้นผู้ซื้อจะต้องการให้หุ้นลดราคาลงไปสิ่งที่ตรงกันข้ามก็เป็นความจริงสำหรับนักเขียนตัวเลือกในการขายตัวอย่างเช่นผู้ซื้อ option put ตกลงมาจากหุ้นอ้างอิงและเชื่อว่าราคาตลาดของหุ้นนั้นจะต่ำกว่าราคาการตีราคาที่ระบุไว้ในหรือก่อนที่จะระบุ วันที่บนมืออื่น ๆ ที่นักเขียนตัวเลือกที่กางเกงขาสั้นตัวเลือกใส่เชื่อว่าราคาของหุ้นพื้นฐานจะเพิ่มขึ้นเกี่ยวกับราคาที่ระบุในหรือก่อนวันหมดอายุหากราคาหุ้นอ้างอิงของราคาปิดกว่าราคานัดหยุดงานที่กำหนดในวันหมดอายุ, ตัวเลือกการเสนอขายของผลกำไรสูงสุดคือความตรงกันข้ามผู้ถือตัวเลือกใส่จะได้รับประโยชน์จากการลดลงของราคาหุ้นพื้นฐานของราคาที่ต่ำกว่าราคาตีถ้าราคาหุ้นอ้างอิง s ต่ำกว่า ตีราคานักเขียนตัวเลือกใส่มีภาระผูกพันที่จะซื้อหุ้นของหุ้นอ้างอิงในราคาตีราคาลดความเสี่ยงกับตัวเลือกหลายคนเชื่อว่าผิดพลาดทางเลือกที่มีความเสี่ยงเสมอการลงทุนมากกว่าหุ้นนี้เกิดจากความจริงที่ว่านักลงทุนส่วนใหญ่ไม่เข้าใจ แนวคิดของการใช้ประโยชน์ แต่ถ้าใช้อย่างถูกต้องตัวเลือกอาจมีความเสี่ยงน้อยกว่าตำแหน่งเทียบเท่าในหุ้นอ่านเพื่อเรียนรู้วิธีการคำนวณความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นของสต็อกและตำแหน่งตัวเลือกและค้นพบว่าตัวเลือกและอำนาจของการใช้ประโยชน์สามารถทำงานได้ Leverage Leverage มีสองคำจำกัดความพื้นฐานที่ใช้บังคับกับการซื้อขายตัวเลือก Leverage แรกกำหนดเป็นการใช้เงินจำนวนเดียวกันเพื่อจับตำแหน่งขนาดใหญ่นี่คือคำนิยามที่ทำให้นักลงทุนเข้าสู่ปัญหาเงินดอลลาร์ที่ลงทุนในหุ้น และจำนวนเงินเดียวกันที่ลงทุนในตัวเลือกไม่ถือเอาความเสี่ยงเดียวกันความหมายที่สอง characterizes ยกระดับเป็นรักษา pos ขนาดเดียวกัน แต่การใช้จ่ายเงินน้อยลงการทำเช่นนี้คือนิยามของการยกระดับว่านักลงทุนที่ประสบความสำเร็จอย่างต่อเนื่องรวมเข้ากับกรอบอ้างอิงของเขาหรือเธอการอนุมานตัวเลขลองพิจารณาตัวอย่างต่อไปนี้หากคุณกำลังจะลงทุนในหุ้น 50 50,000 คุณอาจจะมี ล่อลวงที่จะคิดว่าคุณจะดีกว่าการลงทุนที่ 10,000 ใน 10 ตัวเลือกแทนหลังจากการลงทุน 10,000 ใน 10 ตัวเลือกจะช่วยให้คุณสามารถซื้อ 10 สัญญาหนึ่งสัญญามีมูลค่าหนึ่งร้อยหุ้นและควบคุม 1,000 หุ้นในขณะที่ 10,000 ใน 50 หุ้นจะได้รับคุณ 200 หุ้นในตัวอย่างข้างต้นการค้าตัวเลือกมีความเสี่ยงมากขึ้นเมื่อเทียบกับการซื้อขายหุ้นกับการลงทุนในตลาดหุ้นการลงทุนทั้งหมดของคุณจะหายไป แต่เฉพาะกับการเคลื่อนไหวที่ไม่น่าจะในสต็อกเพื่อที่จะสูญเสีย การลงทุนทั้งหมดของคุณหุ้น 50 จะต้องค้าลงไป 0. ในการค้าตัวเลือก แต่คุณยืนที่จะสูญเสียการลงทุนทั้งหมดของคุณถ้าหุ้นเพียงแค่การค้าลงไปที่ตัวเลือก s ราคานัดหยุดงานสำหรับอดีต กว้างขวางถ้าราคาตีตัวเลือกคือ 40 ตัวเลือกในเงินสต็อกจะต้องมีการซื้อขายต่ำกว่า 40 โดยการหมดอายุสำหรับการลงทุนทั้งหมดของคุณจะสูญหายนั่นหมายถึงการย้ายลดลงเพียง 20 เท่านั้นเห็นได้ชัดว่ามีความเสี่ยงสูง ความเหลื่อมล้ำของความเสี่ยงนี้เกิดขึ้นเนื่องจากคำจำกัดความที่เหมาะสมของการใช้ประโยชน์ได้ถูกนำไปใช้อย่างไม่ถูกต้องกับสถานการณ์เพื่อแก้ไขปัญหานี้ให้ดีกว่าวิธีอื่น ๆ อีก 2 วิธีเพื่อสร้างความสมดุลระหว่างความแตกต่างของความเสี่ยงและรักษาตำแหน่งให้เท่าเทียมกัน การคำนวณความเสี่ยงแบบเดิมวิธีแรกที่คุณสามารถใช้เพื่อลดความเหลื่อมล้ำของความเสี่ยงเป็นวิธีที่ได้มาตรฐานพยายามและความจริง Let s กลับไปที่ตลาดหุ้นของเราเพื่อตรวจสอบวิธีการทำงานถ้าคุณกำลังจะลงทุน 10,000 ในหุ้น 50 คุณจะได้รับ 200 หุ้นแทนที่จะซื้อหุ้น 200 หุ้นคุณยังสามารถซื้อสัญญาสิทธิเลือกซื้อได้อีกสองสัญญาด้วยการซื้อตัวเลือกนี้คุณสามารถใช้จ่ายเงินน้อยลง แต่ก็ยังสามารถควบคุมจำนวนหุ้นได้เท่ากันจำนวนออพติโอ ns จะพิจารณาจากจำนวนหุ้นที่สามารถซื้อได้จากเงินลงทุนของคุณตัวอย่างเช่นสมมติว่าคุณตัดสินใจที่จะซื้อ 1,000 หุ้นของ XYZ ที่ราคา 41 75 ต่อหุ้นสำหรับค่าใช้จ่าย 41,750 อย่างไรก็ตามแทนที่จะซื้อหุ้น ที่ 41 75 คุณสามารถซื้อ 10 ตัวเลือกการโทรที่มีราคาการประท้วงเป็น 30 ในเงินสำหรับ 1,630 ต่อสัญญาซื้อตัวเลือกจะให้เงินทุนทั้งหมดของ 16,300 สำหรับ 10 สายนี้หมายถึงเงินออมรวม 25,450 หรือ เกี่ยวกับ 60 ของสิ่งที่คุณอาจมีการลงทุนในหุ้น XYZ การฉวยโอกาสเงินฝากออมทรัพย์ 25,450 นี้สามารถใช้ในหลายวิธีแรกมันสามารถใช้เพื่อใช้ประโยชน์จากโอกาสอื่น ๆ ให้คุณมีความหลากหลายมากขึ้นอีกแนวคิดที่น่าสนใจคือการออมพิเศษนี้ เพียงแค่นั่งอยู่ในบัญชีการค้าของคุณและได้รับเงินในตลาดอัตราการเก็บดอกเบี้ยจากการออมสามารถสร้างสิ่งที่เรียกว่าเงินปันผลสังเคราะห์สมมติว่าในช่วงชีวิตของตัวเลือก เงินฝากออมทรัพย์ 25,450 จะได้รับดอกเบี้ย 3 เดือนต่อปีในบัญชีตลาดเงินซึ่งคิดเป็นดอกเบี้ย 763 สำหรับปีคิดเป็นประมาณ 63 ต่อเดือนหรือประมาณ 190 ต่อไตรมาสขณะนี้คุณกำลังเก็บเงินปันผลในหุ้นที่ไม่ จ่ายเงินหนึ่งในขณะที่ยังคงเห็นประสิทธิภาพที่คล้ายกันมากจากตำแหน่งตัวเลือกของคุณในความสัมพันธ์กับการเคลื่อนไหวของสต็อกที่ดีที่สุดของทั้งหมดนี้ทั้งหมดสามารถทำได้โดยใช้น้อยกว่าหนึ่งในสามของเงินที่คุณจะได้ใช้มีคุณซื้อหุ้นความเสี่ยงทดแทน การคำนวณทางเลือกอื่น ๆ สำหรับการปรับสมดุลค่าใช้จ่ายและความแตกต่างของขนาดขึ้นอยู่กับความเสี่ยงเมื่อคุณได้เรียนรู้แล้วการซื้อหุ้น 10,000 ครั้งไม่เหมือนกับการซื้อ 10,000 ตัวในแง่ของความเสี่ยงโดยรวมในความเป็นจริงเงินที่ลงทุนในตัวเลือกนั้นอยู่ที่ ความเสี่ยงมากขึ้นเนื่องจากศักยภาพในการสูญเสียที่เพิ่มขึ้นอย่างมากเพื่อที่จะปรับระดับความเท่าเทียมกันคุณต้องทำให้ความเท่าเทียมกันของความเสี่ยงและกำหนดวิธีการที่จะมีฐานะเทียบเท่าตัวเลือกความเสี่ยงที่สัมพันธ์กับตำแหน่งหุ้น ning สต็อกของคุณ Let s เริ่มต้นด้วยตำแหน่งหุ้นของคุณซื้อ 1,000 หุ้นของ 41 75 หุ้นสำหรับการลงทุนรวม 41,750 เป็นนักลงทุนที่ใส่ใจความเสี่ยงที่คุณมีให้สมมติว่าคุณยังใส่คำสั่งหยุดการสูญเสียเป็นกลยุทธ์ที่ชาญฉลาดที่ แนะนำโดยผู้เชี่ยวชาญด้านการตลาดมากที่สุดคุณตั้งคำสั่งซื้อหยุดของคุณในราคาที่จะ จำกัด การสูญเสียของคุณถึง 20 ของการลงทุนซึ่งเป็น 8,350 ของการลงทุนทั้งหมดของคุณสมมติว่านี่เป็นจำนวนเงินที่คุณยินดีที่จะสูญเสียตำแหน่งนี้ควรยัง เป็นจำนวนเงินที่คุณยินดีจ่ายในตำแหน่งตัวเลือกในคำอื่น ๆ คุณควรใช้จ่ายซื้อ 8,350 ตัวเลือกด้วยวิธีนี้คุณมีจำนวนเงินเท่ากันที่มีความเสี่ยงในตำแหน่งตัวเลือกตามที่คุณยินดีที่จะสูญเสียในสต็อกของคุณตำแหน่งนี้ ยุทธศาสตร์ปรับความเสี่ยงระหว่างการลงทุนที่มีศักยภาพทั้งสองหากคุณเป็นเจ้าของสต็อกหยุดคำสั่งซื้อจะไม่ปกป้องคุณจากช่องโหว่ความแตกต่างกับตำแหน่งตัวเลือกคือเมื่อหุ้นเปิดด้านล่างการประท้วงที่คุณเป็นเจ้าของคุณจะมีเวลานาน eady หายไปทั้งหมดที่คุณอาจสูญเสียการลงทุนของคุณซึ่งเป็นจำนวนเงินทั้งหมดที่คุณใช้ซื้อสาย แต่ถ้าคุณเป็นเจ้าของสต็อกคุณสามารถประสบความเสียหายมากขึ้นในกรณีนี้ถ้าการลดลงมากเกิดขึ้นตำแหน่งตัวเลือกจะกลายเป็น มีความเสี่ยงน้อยกว่าหุ้นตัวอย่างเช่นถ้าคุณซื้อหุ้นยาสำหรับ 60 และช่องว่างนั้นจะเปิดลงที่ 20 เมื่อยาของ บริษัท ซึ่งอยู่ในระยะทดลองทางคลินิกที่สามฆ่าผู้ป่วยที่ทดสอบสี่คำสั่งหยุดของคุณจะถูกดำเนินการ ที่ 20 นี้จะล็อคในการสูญเสียของคุณที่แข็งแรง 40 ชัดเจนคำสั่งหยุดของคุณ doesn t จ่ายการป้องกันมากในกรณีนี้ แต่ขอให้บอกว่าแทนที่จะซื้อหุ้นที่คุณซื้อตัวเลือกการโทรสำหรับ 11 50 หุ้นแต่ละตอนนี้ของคุณ สถานการณ์ความเสี่ยงมีการเปลี่ยนแปลงอย่างมาก - เมื่อคุณซื้อตัวเลือกคุณจะเสี่ยงต่อจำนวนเงินที่คุณจ่ายสำหรับตัวเลือกดังนั้นหากหุ้นเปิดที่ 20 เพื่อนของคุณทั้งหมดที่ซื้อหุ้นจะออก 40 ในขณะที่คุณจะ สูญหาย 11 50 เมื่อใช้มา ด้วยวิธีนี้ตัวเลือกกลายเป็นความเสี่ยงน้อยกว่าหุ้น Bottom Line การกำหนดจำนวนเงินที่เหมาะสมที่คุณควรลงทุนในตัวเลือกจะช่วยให้คุณสามารถใช้อำนาจของ leverage คีย์คือการรักษาสมดุลในความเสี่ยงทั้งหมดของตำแหน่งตัวเลือกมากกว่า ตำแหน่งที่สอดคล้องกันหุ้นและระบุที่หนึ่งถือความเสี่ยงสูงในแต่ละสถานการณ์การสำรวจทำโดยสหรัฐอเมริกาสำนักสถิติแรงงานเพื่อช่วยวัดตำแหน่งงานว่างมันเก็บรวบรวมข้อมูลจากนายจ้างจำนวนเงินสูงสุดของเงินที่ประเทศสหรัฐอเมริกาสามารถยืมหนี้ เพดานถูกสร้างขึ้นภายใต้พระราชบัญญัติเสรีภาพพันธบัตรที่สองอัตราดอกเบี้ยที่สถาบันรับฝากเงินให้ยืมเงินไว้ใน Federal Reserve ไปยังสถาบันรับฝากเงินแห่งอื่น 1 มาตรการทางสถิติในการกระจายผลตอบแทนสำหรับการรักษาความปลอดภัยหรือดัชนีตลาดที่กำหนดความผันผวนอาจเป็นได้ วัดการกระทำรัฐสภาคองเกรสผ่านในปี 1933 เป็นพระราชบัญญัติการธนาคารซึ่งห้ามธนาคารพาณิชย์จากการเข้าร่วมการลงทุน payf NFarm หน่วยงานที่ไม่แสวงหาผลกำไรในสหรัฐฯ Investing. Updated 14 ตุลาคม 2016 การลงทุนในหุ้นระยะยาวเป็นประเภทของการซื้อขายที่คนส่วนใหญ่คุ้นเคยเพราะ เป็นประเภทของการลงทุนซื้อและถือที่ใช้โดยนักลงทุนที่ไม่ได้ซื้อขายหุ้นนักลงทุนทั่วไปในระยะยาวมักซื้อหุ้นใน บริษัท ที่พวกเขามีความมั่นใจและรอราคาหุ้นที่จะเพิ่มขึ้นเช่นซื้อและถือ หุ้นไม่ว่าสิ่งที่นักลงทุนระยะยาวส่วนใหญ่ไม่ทราบว่าการซื้อขายประเภทนี้ต้องการอัตรากำไรสูงสุดและเป็นวิธีที่มีความเสี่ยงมากที่สุดในการลงทุนในหุ้นวิธีที่ดีกว่าในการลงทุนในหุ้นคือ เพื่อใช้ตัวเลือกหุ้นที่มีอัตรากำไรขั้นต้นที่ต่ำกว่ามากและความเสี่ยงที่ จำกัด ตัวเลือกสต็อคตัวเลือกสต็อคคือตัวเลือกที่อิงกับหุ้นอ้างอิงตัวเดียวเช่น GOOG สำหรับตัวเลือกหุ้นของ Google สามารถนำมาใช้เพื่อซื้อขายหุ้นโดยไม่ต้องซื้อหรือขายตามจริง Stock opti ons มีอยู่ในหุ้นส่วนบุคคลมากที่สุดในสหรัฐยุโรปและเอเชียโดยปกติแล้วจะซื้อขายกันโดยใช้สัญญาสิทธิซื้อหุ้นหนึ่งหุ้นสำหรับหุ้นของหุ้นทั้งหมด 100 หุ้นข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับตัวเลือกหุ้นรวมทั้งคำอธิบายของออปชันหุ้นมีอยู่ ในตัวเลือกหุ้น OptionsStock การลงทุนการใช้ Options. When ใช้ตัวเลือกหุ้นในการลงทุนในหุ้นโดยเฉพาะเหตุผลในการลงทุนในหุ้นควรจะเหมือนกับการซื้อหุ้นที่เกิดขึ้นจริงความแตกต่างเพียงอย่างเดียวคือการค้าจะดำเนินการโดยใช้ตัวเลือก สัญญาแทนการหุ้นอ้างอิงเมื่อหุ้นที่เหมาะสมได้รับการเลือกการลงทุนหุ้นการค้าจะดำเนินการดังนี้ซื้อหนึ่งในตัวเลือกการเรียกเงินสำหรับทุกหุ้น 100 หุ้นรอราคาหุ้นและราคาตัวเลือกเพื่อเพิ่ม บอกทางเลือกการโทรเพื่อรับรู้ถึงผลกำไรข้อดีของตัวเลือกหุ้นมีสองข้อดีหลักในการใช้ตัวเลือกหุ้นในการลงทุนในหุ้นประการแรกราคาหุ้นมีค่าน้อยกว่า หุ้นที่เกิดขึ้นจริงดังนั้นจำนวนเงินที่ต้องการจะต่ำกว่ามากซึ่งหมายความว่าผู้ค้าที่มีบัญชีซื้อขายที่มีขนาดเล็กสามารถลงทุนในหุ้นที่มิฉะนั้นจะพ้นจากตำแหน่งและผู้ค้าสามารถมีการซื้อขายเพิ่มมากขึ้นได้ในเวลาเดียวกันประการที่สองความเสี่ยง ของตัวเลือกการโทรแบบยาวถูก จำกัด ไว้ที่จำนวนเงินที่จ่ายสำหรับตัวเลือกดังนั้นความเสี่ยงของการซื้อขายมีจำนวน จำกัด และรู้จักกันล่วงหน้าเมื่อนักลงทุนรายใหญ่ระยะยาวส่วนใหญ่ยังคงถือครองหุ้นอยู่เมื่อมีการปรับลดลง 10,000 ตัว จะลดลงได้เพียง 3,000 โดยไม่มีความเสี่ยงใด ๆ โดยไม่คำนึงว่าราคาหุ้นจะมีราคาเท่าไหร่ตัวอย่างการค้านักลงทุนสต็อกในระยะยาวได้ตัดสินใจว่าต้องการลงทุนในหุ้น XYZ ของ บริษัท XYZ ปัจจุบันซื้อขายอยู่ที่ 430 และถัดไป หมดอายุข้อกำหนดคือสองเดือนไปนักลงทุนต้องการที่จะซื้อ 1,000 หุ้นของ XYZ ดังนั้นพวกเขาจึงดำเนินการต่อไปนี้การซื้อขายหุ้นตัวเลือกซื้อ 10 ตัวเลือกการโทรแต่ละตัวเลือกสัญญามีมูลค่า 100 หุ้นด้วยราคานัดหยุดงานของ 420 ที่ค่าใช้จ่ายของ 15 ต่อ ทางเลือก contrac t ต้นทุนรวมของการค้านี้คือ 15,000 คำนวณเป็น 15 x 100 x 10 15,000 ค่าใช้จ่ายในการซื้อหุ้นเทียบเท่าในหุ้นอ้างอิงจะเป็น 420,000.Wait สำหรับราคาหุ้นและราคาตัวเลือกเพื่อเพิ่มหากหุ้น ราคาของ XYZ เพิ่มขึ้นเป็น 450 ราคาของตัวเลือกการโทรจะเพิ่มขึ้นเป็นประมาณ 30 จำนวนเงินที่เพิ่มขึ้นของตัวเลือกขึ้นอยู่กับวิธีไกลในตัวเลือกเงินที่ไกลออกไปในตัวเลือกเงินที่ใกล้จะเพิ่มขึ้นเป็น 1 1 ให้เลือก 10 ตัวเลือกการโทรที่ราคา 30 ตัวเลือกต่อสัญญามูลค่ารวมที่ได้รับเมื่อออกจากการซื้อขายคือ 30,000 ซึ่งเป็นกำไร 15,000 กำไรรวมที่จะได้รับการตระหนักว่าการค้าได้ดำเนินการโดยใช้จริง หุ้นจะได้รับ 20,000 แต่ก่อนที่คุณจะเริ่มบ่นเกี่ยวกับการสูญหาย 5,000 อ่านวรรคถัดไปเกี่ยวกับความเสี่ยงของการค้านี้ความเสี่ยงของการค้าตัวเลือกจะ จำกัด จำนวนเงินที่จ่ายให้ซื้อตัวเลือกการโทรเมื่อเข้าสู่การค้า Wher eas กับหุ้นที่แท้จริงไม่มีขีดจำกัดความเสี่ยงของการค้าคือการลงทุนทั้งหมดอาจจะถูกลบออกถ้าราคาหุ้นของ XYZ ลดลงเหลือ 400 หรือต่ำกว่านั้นการค้าทางเลือกจะขาดทุนสูงสุดเพียง 15,000 ค่าใช้จ่ายเริ่มต้นของตัวเลือกการโทรกับหุ้นที่เกิดขึ้นจริงการสูญเสียจะได้รับ 30,000 หรือมากกว่าถ้าราคาหุ้นได้ไปลงยิ่งขึ้นหากคุณกำลังพิจารณาการลงทุนในหุ้นให้คิดเกี่ยวกับการใช้ตัวเลือกหุ้นแทนหุ้นอ้างอิง การใช้ตัวเลือกหุ้นในลักษณะนี้สามารถลดความเสี่ยงและความสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นจากการลงทุนในหุ้นซึ่งจะช่วยเพิ่มความเสี่ยงในการให้รางวัลและความสามารถในการทำกำไรของคุณอย่างเต็มรูปแบบ