อัตราดอกเบี้ยเปลี่ยน หุ้น ตัวเลือก ภาษี ผลกระทบ

บทความนี้ได้รับการตีพิมพ์ซ้ำโดยได้รับอนุญาตจากวารสารกฎหมายนิวยอร์กปีพ. ศ. 2544 บริษัท NLP IP ฉบับที่ 31 พ. ค. 52 ข้อเสนอซื้อหุ้นราคาหุ้นของ บริษัท ที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์หลายแห่งในช่วงหลายปีที่ผ่านมาส่งผลให้ผู้บริหารหลายรายถือหุ้นอยู่ใต้น้ำ ตัวเลือกใต้น้ำเป็นราคาที่สูงกว่าราคาตลาดปัจจุบันของหุ้น บริษัท ของรัฐจำนวนมากต้องเผชิญกับปัญหาร้ายแรงอันเกิดจากตัวเลือกใต้น้ำตัวอย่างเช่นราคาตลาดของหุ้นของ บริษัท A ลดลงจาก 50 เป็น 20 และผู้ถือสิทธิเลือกหลายรายที่ บริษัท A มีตัวเลือกที่มีราคาการใช้สิทธิ 50 บริษัท A ในขณะนี้ได้ว่าจ้างผู้บริหารใหม่ 10 คนและให้สิทธิแก่พวกเขาด้วยราคาการใช้สิทธิ 20 อันนี้เห็นได้ชัดว่าเป็นประเด็นสำคัญกับผู้บริหารระยะยาวที่อายุต่ำกว่า 30 ปี ตัวเลือกของพวกเขาในขณะที่ 10 ผู้บริหารใหม่มีตัวเลือกที่มีราคาการออกกำลังกายจาก 20 วิธีการแก้ปัญหาที่ชัดเจนที่สุดและเรื่องของการอภิปรายอย่างกว้างขวางคือการปรับเปลี่ยน ตัวเลือกอายุ 50 ปีถึง 20 ในรูปแบบที่ง่ายที่สุดการปรับราคาของตัวเลือกหุ้นจะเกี่ยวข้องกับข้อใดข้อหนึ่งต่อไปนี้ การลดราคาการใช้สิทธิในหุ้นของเรือใต้น้ำกับราคาตัวใหม่ที่ลดลงโดยทั่วไปถูกกำหนดไว้ที่ราคาตลาดในปัจจุบันหรือการยกเลิกออปชันใต้น้ำและการให้สิทธิแบบใหม่อีกครั้งด้วยราคาการใช้สิทธิในตลาดปัจจุบัน หลายทศวรรษ repricing ตัวเลือกหุ้นได้เกิดขึ้นใน downturns เป็นระยะ ๆ ในตลาดหุ้น repricings เหล่านี้ได้รับพร้อมกับคำติชมจากกลุ่มต่าง ๆ รวมทั้งผู้ถือหุ้น advocates ผู้ถือหุ้นและสื่อ Repricings ยังได้รับเรื่องของการดำเนินคดีภาษีและกฎระเบียบข้อบังคับที่มุ่ง curtailing พวกเขา และเมื่อเร็ว ๆ นี้กฎระเบียบบัญชีใหม่ที่ใช้กำหนดการบัญชีที่ไม่พึงประสงค์ในตัวเลือกที่ได้รับการปรับเปลี่ยนการอภิปรายต่อไปนี้จะมุ่งเน้นไปที่การพิจารณาคดีบัญชีล่าสุดที่กำหนดการบัญชีที่ไม่พึงประสงค์ในการปรับเปลี่ยนและให้ข้อยกเว้นสำหรับ repricings ซึ่งมากกว่าหกเดือนที่ผ่านมาระหว่าง การยกเลิกตัวเลือกใต้น้ำที่โดดเด่นและการให้ เป็นมาตรฐานใหม่ในการตีความมาตรฐาน FASB ฉบับที่ 44 ในช่วงฤดูใบไม้ผลิปีพ. ศ. 2543 FASB ได้ออกแถลงการณ์ฉบับที่ 44 มีนาคม 2543 เรื่องการบัญชีสำหรับธุรกรรมบางอย่างที่เกี่ยวกับการชดเชยหุ้น - การตีความความคิดเห็นของ APB ฉบับที่ 25 1. การตีความหมาย 44 วรรค 38 ถึง 54 ที่มีตัวอย่างแสดงการประยุกต์ใช้การตีความที่ระบุไว้ในย่อหน้าที่ 179 ถึง 197 จะใช้ตำแหน่งที่ว่าถ้ามีทางเลือกใด ๆ ที่มีการปรับราคาใหม่โดยมีข้อยกเว้นอย่าง จำกัด จะทำให้สถานะนี้สูญเสียสถานะเป็นรายการของการชดเชยหุ้นฟรี ค่าใช้จ่ายภายใต้ข้อตกลง APB ฉบับที่ 25 ตัวเลือกที่มีการปรับอัตราดอกเบี้ยจะขึ้นอยู่กับการจัดการบัญชีแบบต่างๆการคำนวณบัญชีแบบผันแปรหมายความว่าออปชันหุ้นจะส่งผลให้เกิดการเรียกเก็บเงินจากกำไรโดยอิงจากการเพิ่มขึ้นของราคาตลาดของหุ้นที่มีสิทธิเลือก ในระหวางรอบระยะเวลาบัญชีหรือรอบระยะเวลาที่รายงานตอไปนี้เปนตัวอยางของการบัญชีแบบผันแปรสมมติใหเลือกตัวเลือก d โดย บริษัท A ที่มีราคาการใช้สิทธิ 50 ตามด้วยการลดราคาตลาดของหุ้น A ของ บริษัท A เป็น 20 ราคาตลาดปรับขึ้นเป็น 20 ในช่วง 3 ปีถัดไปราคาตลาดของหุ้น บริษัท A ณ วันสิ้นปีคือ ดังต่อไปนี้ปีที่หนึ่ง 35 ปีสองปี 50 50. เลือกตัวเลือกที่จะตกเป็นของตลอดระยะเวลานี้และใช้สิทธิเมื่อสิ้นปีที่สามในแต่ละปีที่ผ่านมาสามปีรายได้ของ บริษัท A จะเป็นดังนี้ หนึ่ง 15 ปีสอง 15 ปีสาม 10 ดังนั้นแทนที่จะเป็นตัวเลือกที่ไม่มีค่าใช้จ่ายใด ๆ กับรายได้ตัวเลือกที่มีการกำหนดราคาใหม่จะสร้างค่าใช้จ่ายทั้งหมด 40 รายการต่อรายได้ในช่วงเวลาบัญชีสามปีการตัดบัญชีอาจถูกปิดลงโดยการตีความ No 44 แต่สำหรับความจริงที่ว่าการตีความให้ข้อยกเว้นที่สำคัญข้อ 45 ของการตีความฉบับที่ 44 อ่านได้ดังต่อไปนี้ 45 ข้อตกลงการยกเลิกการเลือกรางวัลต้องรวมกับรางวัลอื่นและส่งผลให้เกิดผลกระทบทางอ้อมต่อการลดลงของราคาการใช้สิทธิ น้ำแข็งของรางวัลรวมกันหากมีการใช้ตัวเลือกอื่นที่มีราคาการใช้สิทธิต่ำกว่าตัวเลือกที่ถูกยกเลิกไปแล้วให้แก่บุคคลภายในระยะเวลาต่อไปนี้ a ระยะเวลาก่อนวันที่ยกเลิกการชำระเงินที่สั้นกว่าคือ 1 เดือนหรือ 2 เดือน ระยะเวลาตั้งแต่วันที่ให้สิทธิ์ยกเลิกหรือชำระบัญชี b ระยะเวลาสิ้นสุดหกเดือนหลังจากวันที่ยกเลิกการชำระเงิน 133 ย่อหน้ายืนยันข้อยกเว้นข้อยกเว้นอนุญาตให้ยกเลิกตัวเลือกเดิมและการให้สิทธิ์ใหม่โดยไม่สูญเสีย ไม่เสียค่าใช้จ่ายหากว่าอย่างน้อยหกเดือนนับจากวันที่ยกเลิกตัวเลือกเดิมและการให้สิทธิแบบใหม่ที่มีราคาต่ำกว่ากฎข้อ 6 เดือนและหนึ่งวันปัญหาที่เกิดขึ้นกับการยกเลิกออปชันเดิมโดยไม่มี ความมุ่งมั่นพร้อมกันในการให้สิทธิแบบใหม่แก่การแทนที่ตัวเลือกเดิมก็คือผู้บริหารที่ได้ตกลงที่จะยกเลิกออปชั่นเดิมนั้นไม่มีความมั่นใจว่า optio ใหม่ราคาถูกกว่า n จะได้รับภายหลังการจัดเรียงที่อธิบายไว้ในวรรคถัดไปแก้ปัญหานี้ทางเลือกการยกเลิกตัวเลือกเก่าพร้อมกับการให้สิทธิในอนาคตของการตีความตัวเลือกใหม่ฉบับที่ 44 ในย่อหน้า 133 โดยนัยและวรรค 197 โดยภาพประกอบระบุว่า นายจ้างสามารถยกเลิกออปชันเก่าและพร้อมกับการยกเลิกการยินยอมที่จะให้ตัวเลือกใหม่หกเดือนต่อมาโดยไม่สูญเสียสถานะไม่มีค่าใช้จ่ายกับรายได้ให้ไม่มีความมุ่งมั่นเกี่ยวกับสิ่งที่ราคาการใช้สิทธิของตัวเลือกใหม่จะเป็นในอื่น ๆ คำดังกล่าวข้อตกลงเพื่อหลีกเลี่ยงการรักษาบัญชีตัวแปรสำหรับตัวเลือกใหม่ที่ไม่สามารถป้องกันผู้ได้รับกับการเพิ่มขึ้นของราคาตลาดของหุ้นที่เกิดขึ้นหลังจากวันที่ตัวเลือกเก่าจะถูกยกเลิกทางเลือกที่สองอีกทางเลือกหนึ่ง จะให้นายจ้างให้ผู้บริหารมีทางเลือกเพิ่มเติมในราคาตลาดในปัจจุบันที่ต่ำลงโดยไม่ต้องยกเลิกตัวเลือกที่โดดเด่น ในราคาที่สูงขึ้นอย่างไรก็ตามสมมติว่ามีผู้ถือสิทธิเลือกจำนวนมากที่เกี่ยวข้องอาจเพิ่มจำนวนหุ้นที่มีอยู่ในโปรแกรมเลือกได้มากและในที่สุดจะทำให้เกิดการลดลงของมูลค่าหุ้นที่ไม่เหมาะสมนอกจากนี้จำนวนหุ้นที่ต้องชำระตามโครงการนี้อาจเกินจำนวน ของหุ้นที่ได้รับอนุญาตภายใต้แผนเลือกหุ้นตัวเลือกที่สาม บริษัท ผู้ให้อนุญาตอาจเป็นทางเลือกที่สามให้ตัวเลือกใหม่ในราคาตลาดในปัจจุบันและระบุว่าตัวเลือกใหม่จะหมดอายุทันทีหลังจากที่ราคาตลาดฟื้นตัวถึงระดับของ ราคาการใช้สิทธิของตัวเลือกเดิมที่ยังคงเหลืออยู่ในการแสดงสมมติฐานที่คล้ายคลึงกับที่ระบุไว้ข้างต้น บริษัท A ได้รับสิทธิในการใช้สิทธิตามราคาการใช้สิทธิ 50 ครั้งและราคาตลาดลดลงเหลือ 20 บริษัท A ให้ใหม่ ตัวเลือกที่ 20 จะให้ตัวเลือกใหม่จะหมดอายุทันทีหลังจากที่ราคาในตลาดกลับไปที่เดิม 50 ระดับทางเลือกนี้ จะมองเห็นสองตัวเลือกภายใต้ตัวเลือก 20 ใหม่ผู้ถือตัวเลือกได้รับการให้การเจริญเติบโตในมูลค่าจาก 20 กลับไปที่ราคาการออกกำลังกาย 50 ของตัวเลือกเดิมตัวเลือกใหม่หมดอายุต่อเนื่องเพื่อถือตัวเลือกเดิมผู้ถือตัวเลือกสามารถเพลิดเพลินกับ การเติบโตในอนาคตข้างต้นจากราคาการใช้สิทธิเดิม 50 ข้อจากทั้งมุมมองของ บริษัท และผู้ถือตัวเลือกนี้จะเป็นการออกแบบที่มีประสิทธิภาพและปราศจากความเสี่ยงพนักงาน FASB อย่างไรก็ตามในหัวข้อ FASB Staff Announcement No D-91 ระบุว่า ตัวเลือกใหม่ 20 ต้องได้รับอนุญาตให้ดำเนินการต่อไปเป็นระยะเวลาอย่างน้อยหกเดือนนับจากวันที่ถึงกำหนดระดับราคาการใช้สิทธิเดิม 50 ตัวมิฉะนั้นในมุมมองของพนักงานการจัดจะมีผลกับการทำธุรกรรมครั้งเดียว ตัวเลือกเดิมและการบัญชีราคาตัวแปรใช้ภายใต้รุ่นที่ได้รับอนุมัติ FASB พนักงาน บริษัท เสี่ยงบางอย่างที่มันไม่ได้มีความเสี่ยงในตัวอย่างที่ตัวเลือกใหม่หมดอายุทันทีเมื่อ reco ราคาตลาด vering to 50 ความเสี่ยงคือผู้ถือครองตัวเลือกการเลือกตัวเลือกใหม่ที่มีราคาต่ำกว่าในระยะเวลาหกเดือนและหนึ่งวันในระยะต่อไปสะสมผลกำไรต่อไปได้เกินกว่า 30 ค่าในกรณีใหม่หากมีตลาด ราคาต่อการเพิ่มขึ้นจากนั้นเมื่อการออกกำลังกายในครั้งต่อไปของตัวเลือกเดิมผู้บริหารสามารถเก็บเกี่ยวครั้งที่สองได้รับสูงกว่าราคาการใช้สิทธิ 50 ของตัวเลือกเดิมข้อเสียของทางเลือกนี้ก็คือเช่นทางเลือกที่สองตัวเลือกเพิ่มเติมจะ เป็นที่โดดเด่นจนหมดอายุของตัวเลือกอย่างใดอย่างหนึ่งอาจเป็นในกรณีส่วนใหญ่ตัวเลือกที่ต่ำกว่าราคาที่จะหมดอายุหกเดือนและหนึ่งวันหลังจากที่ราคาเดิมระดับราคา 50 ถึงไม่เพียง แต่เป็นหุ้นของ บริษัท ฯ เจือจาง แต่, ตามที่ระบุไว้ในการเชื่อมต่อกับทางเลือกที่สองข้างต้นหากมีการเลือกตัวเลือกจำนวนมากจำนวนหุ้นที่ต้องใช้สำหรับโปรแกรมดังกล่าวอาจเกินจำนวนหุ้นที่ได้รับอนุญาตภายใต้โครงการออปชันหุ้นครั้งที่ 4 ve. Yet อีกทางเลือกหนึ่งคือการที่ บริษัท ผู้อนุญาตให้ซื้อตัวเลือกใต้น้ำตัวอย่างเช่น บริษัท A อาจเสนอให้ผู้บริหารของ บริษัท มี 50 ตัวเลือกราคาตลาดปัจจุบันของหุ้นคือ 20 เพื่อซื้อกลับมาที่ราคา Black-Scholes ยกเลิกตัวเลือกเพื่อแลกกับเงินสดหรืออาจถูก จำกัด หุ้นย่อหน้าที่ 135 ของการตีความฉบับที่ 44 ระบุว่าหากหุ้นที่มีการ จำกัด เวลาเป็นข้อพิจารณาสำหรับการยกเลิกตัวเลือกนั้นหุ้นที่มีการจํากัดจะอยู่ภายใต้การกำหนดไม่ใช่บัญชีที่ผันแปร ดังนั้นค่าใช้จ่ายของ บริษัท A ในการเรียกเก็บเงินจะเป็นจำนวนเท่ากับเงินสดหรือมูลค่าตลาดของหุ้นที่ถูกเพิกถอนเพื่อการยกเลิกดังกล่าวทางเลือกที่ห้าในรายงานการตรวจสอบสิ่งพิมพ์ของ บริษัท ที่ บริษัท ปรึกษาของ Towers Perrin กล่าวถึงในเดือนมีนาคม 2544 การใช้เครื่องหมาย SAR ที่มีขอบเขต จำกัด ราคา SAR ที่มีขอบเขตมีราคาฐานเท่ากับมูลค่าตลาดยุติธรรมของหุ้น ณ วันที่ให้สิทธิ์และมีมูลค่าสูงสุดเท่ากับเงินสด ราคาของการใช้สิทธิตามใบสำคัญแสดงสิทธิฉบับที่ 1 แสดงให้เห็นว่า บริษัท A จากตัวอย่างที่กล่าวมาข้างต้นอาจให้ SAR ที่มีราคาตลาดพื้นฐานเท่ากับ 20 ราคาในปัจจุบันของหุ้นและมูลค่าสูงสุดของการใช้สิทธิคือ 50 ตัวเลือกเดิมทางเศรษฐกิจนี้จะเป็นทางออกที่คล้ายกับ meshing ของตัวเลือกที่อธิบายไว้ข้างต้นในทางเลือกที่สาม SAR bounded จะขึ้นอยู่กับการบัญชีตัวแปรเช่นเดียวกับ SARs โดยทั่วไป แต่จะรักษาบัญชีตัวแปรนำไปใช้กับตัวเลือกหุ้นเดิมที่ optionee ยังคงถือเจ้าหน้าที่ FASB อาจดูการใช้ SAR ที่มีการ จำกัด ขอบเขตร่วมกับตัวเลือกใต้น้ำเป็นรายการการทำธุรกรรมที่มีการกำหนดอัตราดอกเบี้ยครั้งเดียวซึ่งจะทำให้บัญชีมีความผันผวนสำหรับตัวเลือกเดิมเช่นกันการดำเนินการนี้จะคล้ายคลึงกับการปฏิบัติตามข้อตกลงในการเลือกหุ้นในสามข้อ ทางเลือกข้างต้นทางเลือกที่หกผู้ประกอบการบางรายได้เสนอแนะถึงความเป็นไปได้ในการขายตัวเลือกหุ้นใต้น้ำแก่บุคคลที่สามเช่น investm ent bank เป็นวิธีการปลดออกจากนายจ้างและลูกจ้างจากปัญหาอุปสรรคใต้น้ำภายใต้มุมมองของเจ้าหน้าที่ของ FASB การทำธุรกรรมอาจทำให้นายจ้างสามารถให้สิทธิใหม่ในราคาที่ต่ำกว่าโดยไม่ต้องมีการทำบัญชีใหม่สำหรับตัวเลือกใหม่ เห็นได้ชัดว่ามีปัญหาทางกฎหมายรวมทั้งกฎหมายหลักทรัพย์และประเด็นด้านภาษีนอกจากนี้จะมีภาวะแทรกซ้อนในการแก้ไขแผนหุ้นเพื่ออนุญาตให้มีการถ่ายโอนตลอดจนปัญหาด้านการปฏิบัติที่ดีอย่างจริงจังคณะกรรมการและผู้ถือหุ้นเห็นด้วยหรือไม่ว่า เหมาะสมสำหรับแผนการเลือกหุ้นเพื่ออนุญาตให้ผู้บริหารขายตัวเลือกใต้น้ำของตนให้กับบุคคลที่สามนายจ้างพิจารณาการปรับราคารวมทั้งหนึ่งในหกทางเลือกที่ระบุไว้ข้างต้นควรทบทวนความรอบคอบในบัญชีกับนักบัญชีอิสระภายนอกการติดตามหนี้เกี่ยวข้องกับกฎหมายจำนวนมาก และปัญหาด้านภาษีในขณะที่การอภิปรายอย่างละเอียดเกี่ยวกับประเด็นเหล่านี้อยู่นอกเหนือขอบเขตของคอลัมน์นี้โปรดทราบ o f ต่อไปนี้ การเปิดเผยข้อมูลตั้งแต่ปีพ. ศ. 2535 สำนักงาน ก. ล.ต. ได้กำหนดให้มีการกำหนดราคาใหม่หรือตัวเลือกหรือค่า SAR ที่ถือโดยผู้บริหารที่มีชื่อโดยทั่วไป CEO และเจ้าหน้าที่บริหารที่ได้รับการชดเชยสูงสุด 4 คนนอกเหนือจากผลการปฏิบัติงานของ CEO แล้ว การทบทวนอัตราดอกเบี้ยสำหรับสิบปีงบประมาณล่าสุดดูกฎระเบียบ SK ข้อ 402 i, 17 CFR 229 402 ข้อเสนอของ ก. ล.ต. ที่เกี่ยวกับการเปิดเผยข้อมูลบัญชีพร็อกซีที่กว้างขวางและรายงานโดยกองบังคับการพิเศษของตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์กกล่าวว่าการรายงานงบพร็อกซีที่มีการแจกแจงแบบขยายควรเป็น ในอนาคตอันใกล้นี้คาดว่าจะไม่มีการเปลี่ยนแปลงการเปิดเผยข้อมูลการขอเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ยในพร็อกซี่ที่เฉพาะเจาะจง B เสนอซื้อหลักทรัพย์ ก. ล.ต. พิจารณาการปรับราคาใหม่เป็นรายการที่อยู่ภายใต้หลักเกณฑ์ในการยื่นคำเสนอซื้อคำเสนอซื้อล่าสุดของ ก. ล.ต. สำหรับข้อยกเว้นสำหรับข้อเสนอบางประการของกฎการเสนอซื้อเพื่อปรับราคาที่สอดคล้องกับเงื่อนไขที่ระบุ , 20001 ณ อย่างไรก็ตามแม้ว่าจะได้รับการคุ้มครองตามคำสั่งยกเว้นการกำหนดอัตราใหม่ยังคงต้องเป็นไปตามกำหนดการ TO ซึ่งต้องมีการเปิดเผยข้อมูลบางอย่างและในข้อกำหนดอื่น ๆ ความต้องการที่ข้อเสนอพิเศษยังคงเปิดอยู่เป็นเวลา 20 วันทำการภายใต้แนวทางปฏิบัติที่มีอยู่ปรากฏว่า คณะกรรมการ ก. ล.ต. ไม่ปฏิบัติตามเงื่อนไขในการปรับโครงสร้างการเสนอซื้อซึ่งเป็นการเจรจาต่อรองเป็นรายบุคคลหรือเกี่ยวข้องกับผู้บริหารที่สำคัญบางรายโดยทางอ้อมได้มีการยืนยันเรื่องนี้ในการปรับปรุงที่ออกพร้อมกับคำสั่งยกเว้นเมื่อวันที่ 21 มีนาคม พ. ศ. 2544 ไม่มีข้อเสนอแนะว่า สิ่งที่หมายถึงจำนวน จำกัด และควรระมัดระวังก่อนสรุปว่าข้อตกลงใด ๆ ทำ es ไม่อยู่ในกฎการเสนอซื้อภาษีฟ้องร้องภาษี 162 m ของประมวลรัษฎากรภายในของปี 1986 รหัส จำกัด ถึงหนึ่งล้านดอลลาร์ต่อปีการหักภาษีรายได้สำหรับรูปแบบของการชดเชยที่จ่ายโดย บริษัท มหาชนให้กับพนักงานที่ครอบคลุมโดยทั่วไป, CEO และเจ้าหน้าที่บริหารที่ได้รับการชดเชยสูงสุด 4 คนนอกเหนือจาก CEO ที่ได้รับการยกเว้นจากข้อ จำกัด นี้ถือเป็นทุนสนับสนุนทางเลือกภายใต้แผนการเลือกหุ้นที่สอดคล้องกับข้อกำหนดบางประการซึ่งรวมถึงการอนุมัติจากผู้ถือหุ้นและแผนกำหนดจำนวนหุ้นสูงสุดสำหรับตัวเลือกต่างๆ จะได้รับในช่วงเวลาที่กำหนดให้แก่พนักงานคนใดก็ตาม Treas Reg 1 162-27 e 2 vi A ในกรณีที่มีการปรับราคาใหม่แม้จะมีการยกเลิกตัวเลือกเดิม แต่ข้อบังคับภายใต้ 162 ม. จะถือว่าตัวเลือกที่ถูกเพิกถอนยังคงค้างอยู่และดังนั้นจึงต้อง นับเป็นจำนวนหุ้นสูงสุดภายใต้ตัวเลือกที่สามารถมอบให้กับพนักงานในช่วงระยะเวลาที่บังคับใช้ซึ่งอาจ จำกัด อย่างมาก จำนวนหุ้นที่สามารถครอบคลุมโดยการปรับราคาใหม่โดยไม่ก่อให้เกิดปัญหาภายใต้ 162 m ปัญหาอื่น ๆ เกี่ยวกับภาษีที่เกี่ยวข้องกับตัวเลือกหุ้นแรงจูงใจ ISOs ภายใต้รหัส 422 ภายใต้รหัส 424 h 1 ถ้า ISO ที่ได้รับการยกเว้นภาษีพิเศษภายใต้รหัส 422 การปรับอัตราดอกเบี้ยถือเป็นการให้สิทธิ์ใหม่ในปีที่สิทธิใหม่จะใช้สิทธิได้ค่าเงินดอลลาร์ของหุ้นที่มีสิทธิได้รับใหม่จะถูกเรียกเก็บเงินจากข้อ จำกัด 100,000 รายต่อ ISO ของค่าเงินดอลลาร์นั้น เป็นมูลค่าที่กำหนด ณ วันที่ให้สิทธิ์การจัดทำข้อบังคับและการกำกับดูแลกิจการแผนการเลือกหุ้นที่มีอยู่ควรได้รับการตรวจสอบอย่างรอบคอบเพื่อพิจารณาว่าจะอนุญาตให้มีการปรับราคาใหม่หรือไม่ได้พวกเขาอาจอนุญาตให้มีการปรับราคาใหม่หรือเพียงบางรูปแบบของการปรับราคาใหม่ตัวอย่างเช่นแผนอาจอนุญาตให้มีการยกเลิก ของตัวเลือกหุ้นและการให้สิทธิซื้อหุ้นอีกทางเลือกให้กับผู้ถือใบสำคัญแสดงสิทธิรายเดียวกัน แต่อาจไม่อนุญาตให้มีการลดราคาการใช้สิทธิในกรณีที่มีการปรับปรุงเพิ่มเติม nt กับแผนตัวเลือกหุ้นเป็นสิ่งจำเป็นจะต้องได้รับการอนุมัติจากผู้ถือหุ้นหากอนุมัติของผู้ถือหุ้นเป็นสิ่งจำเป็น บริษัท อาจพบตัวเองอยู่ท่ามกลางการอภิปรายที่มีชีวิตชีวามาก 1 ผู้เขียนประสงค์จะแสดงความชื่นชมของเขาไป Paula Todd ของ Towers Perrin สำหรับเธอ คอลัมน์ที่เกี่ยวข้องสองคอลัมน์โดยผู้เขียนคือ Repricing Stock Options ซึ่งปรากฏใน The New York Law Journal เมื่อวันที่ 29 กันยายน 1998 และการตีความตัวเลือก Stock Option Accounting ใหม่ซึ่งปรากฏใน The New York Law Journal เมื่อ 31 พฤษภาคม 2000.IPT หัวข้อผลกระทบทางภาษีรายได้ของรัฐบาลกลางของการเลือก Repricing Exchange ข้อความที่ตัดตอนมานี้มาจาก IPT DEF 14A ที่ยื่นเมื่อวันที่ 24 เมษายน 2009 ผลภาษีเงินได้ของ Federal ของ Option Repricing Exchange ต่อไปนี้เป็นบทสรุปของเนื้อหาที่คาดว่าจะเกิดขึ้น สหรัฐผลกระทบรายได้ของรัฐบาลกลางภาษีของการมีส่วนร่วมใน Option Repricing Exchange ผลกระทบทางภาษีของการแลกเปลี่ยน Option Repricing ไม่ได้ทั้งหมดบางอย่าง แต่และ th e Internal Revenue Service ไม่ได้รับการยกเว้นจากการรับตำแหน่งที่ขัดกันและกฎหมายและข้อบังคับต่างๆอาจมีการเปลี่ยนแปลงเราเชื่อว่าการแลกเปลี่ยนหรือการปรับราคาใหม่ของตัวเลือกที่มีสิทธิ์สำหรับตัวเลือกใหม่หรือที่มีการปรับราคาใหม่ตาม Option Repricing Exchange ควรถือเป็น non - taxable. exchange และไม่มีรายได้ใดที่ควรได้รับการยอมรับจากรัฐบาลสหรัฐหรือพนักงานของสหรัฐในการให้หรือการปรับราคาใหม่ของตัวเลือกใหม่ในกรณีที่ตัวเลือกใหม่ที่ออกให้แก่ผู้เข้าร่วมที่มีสิทธิ์เข้าร่วมการแลกเปลี่ยน Option Repricing Exchange จะมีคุณสมบัติ เป็นทางเลือกในการเลือกหุ้นตามมาตรา 422 ของประมวลรัษฎากรภายในผู้เข้าร่วมโครงการที่มีสิทธิ์จะไม่รับรู้รายได้ที่ต้องเสียภาษีใด ๆ เมื่อใช้ตัวเลือกใหม่และจะไม่ต้องเสียภาษีเงินได้ของรัฐบาลกลางอันเป็นผลมาจากการใช้สิทธิยกเว้นเพื่อวัตถุประสงค์ของ ภาษีขั้นต่ำทางเลือกหากผู้มีสิทธิเข้าร่วมหุ้นจำหน่ายหุ้นที่ซื้อคืนเกินกว่าสองปีนับจากวันที่ให้สิทธิแก่ทางเลือกใหม่ และมากกว่าหนึ่งปีหลังจากการใช้ตัวเลือกใหม่ระยะเวลาการถือครองตามกฎหมายที่กำหนดหากผู้เข้าร่วมโครงการที่มีคุณสมบัติเหมาะสมมีคุณสมบัติครบถ้วนตามกฎหมายจะต้องเป็นผู้ถือครองหุ้นที่มีสิทธิ์เข้าร่วมโครงการจะได้รับเงินทุนระยะยาว กำไรหรือขาดทุนแล้วแต่กรณีซึ่งเท่ากับส่วนต่างระหว่างราคาขายกับราคาการใช้สิทธิและข) บริษัท จะไม่มีสิทธิหักกลบลบหนี้ในส่วนที่เกี่ยวกับหุ้นที่จำหน่ายได้ออกไปหากไม่ได้กำหนดระยะเวลาการถือครองไว้ หรือเงื่อนไขใด ๆ ตามมาตรา 422 ไม่เป็นที่พอใจแล้วกำไรที่เกิดขึ้นจากการจำหน่ายหุ้นบุริมสิทธิจะถูกหักภาษี ณ ที่จ่ายให้แก่ผู้มีสิทธิ์เข้าร่วมโครงการเป็นรายได้ตามปกติในส่วนที่น้อยกว่าของ i มูลค่ายุติธรรมของหุ้นในขณะนั้น ของราคาการใช้สิทธิซื้อหุ้นสามัญเพิ่มทุนดังกล่าวและ ii) กำไรที่ผู้เข้าร่วมโครงการฯ ได้รับจากการจำหน่ายหลักทรัพย์นอกจากนี้ บริษัท ฯ จะได้รับ ไม่มีสิทธิได้รับการยกเว้นภาษีเท่ากับจำนวนรายได้ปกติที่ผู้เข้าร่วมโครงการได้รับรู้เท่าที่ตัวเลือกใหม่ที่ออกให้แก่ผู้เข้าร่วมที่มีสิทธิ์ในการแลกเปลี่ยน Option Repricing Exchange เป็นตัวเลือกหุ้นที่ไม่ได้ตามกฎหมายแล้วโดยทั่วไปเมื่อมีการใช้สิทธิ ทางเลือกใหม่ผู้เข้าร่วมโครงการที่มีสิทธิเข้าร่วมงานจะรับรู้รายได้ปกติเท่ากับมูลค่าส่วนที่เกินจากราคาตลาดของหุ้นที่ซื้อในวันใช้สิทธิเกินกว่าราคาสิทธิซื้อหุ้นสามัญที่ได้รับการจัดสรรหากผู้เข้าร่วมโครงการมีคุณสมบัติเหมาะสมคือพนักงานของ iParty รายได้ปกติที่ได้รับการยอมรับจากผู้เข้าร่วมโครงการเมื่อการใช้สิทธิในหุ้นปันผลตามกฎหมายจะเป็นรายได้ค่าชดเชยที่ต้องหักภาษีเงินได้โดย iParty เมื่อผู้เข้าร่วมโครงการมีสิทธิ์รับรู้รายได้ปกติที่เกี่ยวข้องกับการใช้ตัวเลือกหุ้นที่ไม่ใช่หุ้นตามกฎหมาย เมื่อใช้ตัวเลือกนี้ iParty จะสามารถเรียกร้องการหักเงินชดเชยที่สอดคล้องกันเพื่อวัตถุประสงค์ด้านภาษีเงินได้ของรัฐบาลกลางได้ อย่างไรก็ตามภายใต้มาตรา 162 ม. ของประมวลรัษฎากรภายในการหักล้างของ iParty สำหรับค่าชดเชยที่หักเป็นค่าใช้จ่ายอื่นที่จ่ายให้แก่พนักงานที่ได้รับการคุ้มครองจะถูก จำกัด ไว้ที่ 1 ล้านต่อปีสำหรับวัตถุประสงค์ของมาตรา 162 ม. ข้าพเจ้าเป็นประธานเจ้าหน้าที่บริหารหรือบุคคลที่ทำหน้าที่ในฐานะดังกล่าวและ ii พนักงานคนใดซึ่งต้องจ่ายค่าชดเชยให้กับผู้ถือหุ้นตามกฎหมายว่าด้วยหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ในปีพ. ศ. 2477 ซึ่งแก้ไขเพิ่มเติมด้วยเหตุผลว่าพนักงานคนนั้นเป็นหนึ่งในสามคนที่ได้รับการชดเชยสูงสุด เจ้าหน้าที่ iParty นอกเหนือจากประธานเจ้าหน้าที่บริหารหรือหัวหน้าเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงินเจ้าหน้าที่บริหารที่ได้รับการแต่งตั้งของเราการขายหุ้นที่ได้มาจากการใช้สิทธิซื้อหุ้นสามัญที่ไม่เป็นไปตามกฎหมายผู้เข้าร่วมโครงการจะรับรู้กำไรหรือขาดทุนจากการเพิ่มทุนซึ่งจะเป็นเวลานาน หรือระยะสั้นขึ้นอยู่กับว่าหุ้นดังกล่าวถือครองเกินกว่าหนึ่งปีนับจากวันซื้อหรือไม่แล้วแต่จำนวนเงินที่แตกต่างระหว่างราคาเสนอขายกับยอดรวมของ จ่ายหุ้นและ ii จำนวนใด ๆ ที่รับรู้เป็นรายได้ตามปกติเมื่อซื้อหุ้นผู้ถือหุ้นจะได้รับสิทธิในการซื้อหุ้นสามัญที่ไม่ใช่หุ้นตามกฎหมายนอกจากนี้หากแผน 2009 ไม่ได้รับการอนุมัติในที่ประชุมประจำปีและจะมีการปรับ Option Repricing Exchange ขึ้น จากนั้น Exchange Option Repricing Exchange จะมีผลบังคับใช้ในฐานะการปรับราคาตัวเลือกที่มีสิทธิ์ภายใต้แผน 1998 เนื่องจากเราไม่สามารถออกตัวเลือกหุ้นกระตุ้นภายใต้แผน 1998 ได้ตัวเลือกใด ๆ ที่มีสิทธิ์ซึ่งเป็นตัวเลือกหุ้นที่มีสิทธิพิเศษจะได้รับการแปลงเป็นแบบที่ไม่ได้ตามกฎหมายโดยอัตโนมัติ ตัวเลือกหุ้นการอภิปรายก่อนหน้านี้ขึ้นอยู่กับกฎหมายภาษีเงินได้ของรัฐบาลกลางสหรัฐฯและกฎระเบียบในปัจจุบันที่มีผลซึ่งอาจมีการเปลี่ยนแปลงได้และการสนทนานี้ไม่ได้เป็นคำอธิบายที่สมบูรณ์เกี่ยวกับลักษณะภาษีเงินได้ของสหรัฐฯใน Option Repricing Exchange ที่มีสิทธิ์ ผู้เข้าร่วมอาจต้องเสียภาษีของรัฐและท้องถิ่นในส่วนที่เกี่ยวกับการแลกเปลี่ยน Option Repricing Exchange เราขอแนะนำให้ผู้มีสิทธิ์เข้าร่วมการกงสุล t กับที่ปรึกษาด้านภาษีของแต่ละบุคคลเพื่อตรวจสอบการบังคับใช้ของกฎภาษีที่จะได้รับรางวัลให้กับพวกเขาในสถานการณ์ส่วนตัวของพวกเขาตัวเลือกการซื้อและหุ้น Legalities และผลกระทบภาษี Principal, Carney Badley Spellman, P S. แบ่งปันเรื่องนี้ตัวเลือกสต็อคและ ใบสำคัญแสดงสิทธิมีลักษณะคล้ายกันหลายประการทั้งสองมีสิทธิซื้อหุ้นของ บริษัท ในระยะเวลาหนึ่งและในราคาคงที่ตามที่ระบุไว้ในสัญญา แต่เครื่องมือเหล่านี้ถูกใช้ในสถานการณ์ที่แตกต่างกันการเลือกหุ้นเป็นส่วนหนึ่งของแพคเกจค่าตอบแทนโดยรวม เสนอขายให้แก่พนักงานหรือที่ปรึกษานอกจากนี้ใบสำคัญแสดงสิทธิและตัวเลือกหุ้นมีโครงสร้างแตกต่างกันไปซึ่งแตกต่างจากใบสำคัญแสดงสิทธิโดยปกติแล้วหุ้นสามัญจะถูกจัดให้อยู่ในรูปแบบของแผนการลงทุนและจะอยู่ภายใต้โครงการการให้สิทธิ สุดท้ายมีความแตกต่างกันอย่างมากในการจัดเก็บภาษีระหว่างใบสำคัญแสดงสิทธิและสิทธิในการซื้อหุ้น โดยปกติจะมีการออกใบสำคัญแสดงสิทธิให้แก่นักลงทุน แต่ก็ไม่ผิดกฎหมายที่จะได้รับค่าตอบแทนเป็นค่าตอบแทนสำหรับบริการของคุณอย่างไรก็ตามตระหนักดีว่าคุณอาจถูกเก็บภาษีในลักษณะเดียวกับที่คุณได้รับตัวเลือกหุ้นถ้าคุณได้รับใบสำคัญแสดงสิทธิเป็นค่าตอบแทน คุณควรพิจารณาดังนี้ใบสำคัญแสดงสิทธิควรมีราคาการใช้สิทธิเท่ากับมูลค่าตลาดยุติธรรมของหุ้นอ้างอิง ณ วันที่ให้สิทธิเพื่อหลีกเลี่ยงภาษีเพิ่มเติมตามมาตรา 409A เมื่อคุณใช้สิทธิซื้อส่วนที่เกินยุติธรรม มูลค่าตลาดของหุ้นที่ได้รับมากกว่าราคาการใช้สิทธิจะถูกหักภาษีเช่นเดียวกับรายได้ประจำหากคุณเป็นลูกจ้างอีกครั้งคุณจะต้องหักภาษีเงินได้และภาษีการจ้างงานไว้ในการออกกำลังกายหากคุณเป็นผู้รับเหมาอิสระไม่ใช่พนักงานคุณ จะไม่ต้องหักภาษีรายได้และการจ้างงาน แต่คุณจะต้องรายงานไปยัง IRS โดยใช้แบบฟอร์ม Form 1099. ผลกระทบของใบสำคัญการลงทุนนักลงทุนจะไม่ถูกหักภาษีตามที่ระบุไว้ด้านบนตราบเท่าที่ใบสำคัญแสดงสิทธิเป็น ได้รับเป็นแรงจูงใจในการลงทุนและไม่ใช่ค่าชดเชยสำหรับการให้บริการไม่ได้หมายความว่าคุณไม่เคยเป็นหนี้ภาษีในใบสำคัญแสดงสิทธิถ้าใบสำคัญแสดงสิทธิออกเช่นเป็นส่วนหนึ่งของบันทึกมีปัญหาปกติอยู่ ส่วนลดที่ต้องมีการคิดเป็นรายได้ในช่วงระยะเวลาของ note. If คุณได้รับใบสำคัญแสดงสิทธิที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนทางออกที่ดีที่สุดของคุณคือการปรึกษากับที่ปรึกษาด้านภาษีเพื่อให้แน่ใจว่าคุณเข้าใจผลกระทบทางภาษีทั้งหมด Blogger Joe Wallin เป็นทนายความเริ่มต้นชั้นนำในแปซิฟิกตะวันตกเฉียงเหนือและเป็นผู้ก่อตั้ง Law of Startups เขาเป็นตัวแทนของ บริษัท ตั้งแต่เริ่มก่อตั้งเพื่อออกไปรวมทั้งนักลงทุนผู้บริหารและผู้ก่อตั้งการปฏิบัติของเขามุ่งเน้นไปที่ บริษัท ที่เพิ่งเริ่มต้นและ บริษัท ที่เกิดขึ้นใหม่เงินทุนจากสวรรค์และทุนและ ทำธุรกรรมตามเขาบน Twitter joewallin